中東危機(jī)提振黃金避險(xiǎn)吸引力，金價(jià)頂住美債收益率上漲壓力（匯通財(cái)經(jīng)）

      周二美國(guó)早盤(pán)黃金和白銀價(jià)格小幅走高。在近期的強(qiáng)勁上漲之后，貴金屬多頭在價(jià)格盤(pán)整中堅(jiān)守陣地。零售銷售的好轉(zhuǎn)導(dǎo)致美元兌市場(chǎng)普遍走低，從而有力地推高了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的走勢(shì)，而現(xiàn)貨金價(jià)則出現(xiàn)了一些看漲走勢(shì)，因?yàn)橥顿Y者仍然擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)的繁榮可能會(huì)推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)的決策，而且地緣局勢(shì)擔(dān)憂仍給金價(jià)提供避險(xiǎn)支撐。然而，美國(guó)國(guó)債收益率上升是一個(gè)利空的外部市場(chǎng)因素，限制了黃金和白銀的上漲空間。現(xiàn)貨黃金價(jià)格收張0.15%（或2.88美元/盎司），收?qǐng)?bào)1923.02美元/盎司。

      在美國(guó)總統(tǒng)喬·拜登訪問(wèn)以色列之前，由于中東緊張局勢(shì)加劇以及美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾發(fā)表講話，黃金價(jià)格（XAU/美元）繼續(xù)上漲，預(yù)計(jì)該講話將對(duì)利率提供重要指導(dǎo)。投資者希望鮑威爾支持中性貨幣政策，并與其他美聯(lián)儲(chǔ)官員一起最近表示，更高的債券收益率足以抑制通脹。

      美國(guó)公布9月份美國(guó)零售額環(huán)比增長(zhǎng) 0.7%，高于預(yù)期的 0.3%，但較上月的 0.8% 有所下降。同月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng) 0.3%，高于預(yù)期的 0.0%。9月零售銷售和工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)均高于預(yù)期，但風(fēng)險(xiǎn)偏好資金流主導(dǎo)市場(chǎng)。零售銷售的增長(zhǎng)部分是由于 汽油價(jià)格上漲所致（零售銷售數(shù)據(jù)未根據(jù)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整，因此反映了價(jià)格變化）。不包括汽車在內(nèi)的零售銷售增長(zhǎng) 0.6%，高于預(yù)期的 0.2%，但未能達(dá)到之前發(fā)布的 0.9%。強(qiáng)勁的零售銷售數(shù)據(jù)是衡量消費(fèi)者支出的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，表明美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁。美元指數(shù)強(qiáng)勁反彈至106.50附近。

      然而，美國(guó)2年期國(guó)債收益率上漲10個(gè)基點(diǎn)至5.199％，為2006年以來(lái)最高水平；美國(guó)5年期國(guó)債收益率上升至4.878％，續(xù)刷2007年以來(lái)最高水平；美國(guó)10年期國(guó)債收益率當(dāng)日內(nèi)上漲15個(gè)基點(diǎn)至4.857%。美國(guó)國(guó)債收益率上升以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)的鷹派押注增加可能會(huì)限制美元的下行空間，從而擠壓了黃金的上升空間。

      舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，近期長(zhǎng)期債券收益率的飆升相當(dāng)于加息25個(gè)基點(diǎn)。進(jìn)一步加息的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)陷入衰退。

      費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)行長(zhǎng)帕特里克·哈克周一表示，央行不應(yīng)通過(guò)進(jìn)一步提高借貸成本來(lái)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的壓力。哈克重申，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在通脹壓力減弱的環(huán)境下加息。哈克指出，由于勞動(dòng)力市場(chǎng)穩(wěn)定和通脹緩和，經(jīng)濟(jì)具有彈性，但警告稱，由于利率上升，首次購(gòu)房者已從市場(chǎng)上消失。

      根據(jù) CME 集團(tuán) Fedwatch 工具，交易員認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將利率維持在 5.25%-5.50% 不變的可能性為 90%。2023年剩余兩次貨幣政策會(huì)議再次加息的幾率保持在30%不變。

      盡管巴以沖突仍然是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，但過(guò)去一周沒(méi)有出現(xiàn)重大的、影響市場(chǎng)的事態(tài)發(fā)展。同時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)拜登將前往中東國(guó)家進(jìn)行談判，交易員和投資者獲得短暫喘息機(jī)會(huì)，開(kāi)始更多地關(guān)注影響市場(chǎng)的其他更正常的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)因素，例如經(jīng)濟(jì)報(bào)告、收益報(bào)告和央行言論。

      但毫無(wú)疑問(wèn)，中東沖突不僅不會(huì)立即消失，而且在未來(lái)幾天和幾周內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)影響市場(chǎng)的意外情況。

      未來(lái)幾天都將是美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)忙碌的時(shí)期，包括每周約翰遜紅皮書(shū)零售銷售報(bào)告、工業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)能利用率、NAHB 住房市場(chǎng)指數(shù)、制造業(yè)和貿(mào)易庫(kù)存、月度財(cái)政部預(yù)算報(bào)表和財(cái)政部國(guó)際資本數(shù)據(jù)。幾位美聯(lián)儲(chǔ)官員也定于近日發(fā)表講話。投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注這些信息。

      德國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“我們預(yù)計(jì)中長(zhǎng)期金價(jià)將繼續(xù)上漲。也就是說(shuō)，復(fù)蘇可能會(huì)在較低水平開(kāi)始，更不用說(shuō)比我們之前預(yù)測(cè)的要晚了。”“一旦有更明顯的跡象表明美國(guó)即將陷入衰退，即大約從明年春天開(kāi)始，降息猜測(cè)就會(huì)增加，并為黃金帶來(lái)更大的支撐。”